רישוי וכניסה לשוק
בחינה משפטית של פעילות מפוקחת, הכנה וליווי של הליכי רישוי, אישור והודעה ותקשורת עם FMA.
דיני בנקאות ושווקים פיננסיים | ליכטנשטיין · EEA · חוצה גבולות
דיני בנקאות ושווקים פיננסיים
Bergt Law מייעץ ומייצג בנקים, חברות השקעה, מנהלי נכסים, מוסדות תשלום וכסף אלקטרוני, גורמים בענף הקרנות, מנפיקים, חברות FinTech ונותני שירותי נכסי קריפטו בענייני רגולציה בליכטנשטיין וב-EEA.
אנו מלווים פרויקטים רגולטוריים החל מהסיווג המשפטי של המודל העסקי והליכי רישוי ועד לציות שוטף, שוקי הון, הליכי פיקוח וסוגיות recovery ו-resolution.
FMAMiCARDORAMiFID II / MiFIRCRD / CRR
משפט רגולטורי פיננסי
ליווי משפטי לאורך מחזור החיים הרגולטורי
דיני השווקים הפיננסיים משלבים את רגולציית ה-EEA עם דיני הפיקוח של ליכטנשטיין. אנו מסייעים בסיווג מודלים עסקיים, רישוי ורישום, פרויקטים רגולטוריים, חובות שוטפות והליכים מול רשות השוק הפיננסי של ליכטנשטיין (FMA).
בנקים וחברות השקעה
ייעוץ בנושאי CRD/CRR, MiFID II/MiFIR, ממשל תאגידי, דרישות ארגוניות, עניינים חוצי גבולות ושינויים רגולטוריים.
MiCAR, קריפטו ו-TVTG
סיווג רגולטורי של שירותי נכסי קריפטו, רישיונות MiCAR והממשק עם TVTG של ליכטנשטיין וחקיקה פיננסית נוספת.
שוקי הון ותשקיפים
ייעוץ בהצעות לציבור, תשקיפי ניירות ערך, הליכי אישור, passporting ב-EEA ודרישות רגולטוריות למנפיקים ולעסקאות.
DORA, ממשל וציות
ייעוץ משפטי בנוגע לחוסן תפעולי דיגיטלי, סיכוני ICT, צדדים שלישיים, ממשל פנימי, AML/CFT ומערכי compliance.
הליכי FMA ו-resolution
ייצוג בהליכי פיקוח וליווי משפטי בנושאי recovery, ניהול משברים, דרישות MREL, bail-in ו-resolution.
בקרת בעלות והחזקות מהותיות
ייעוץ וייצוג בהליכי בקרת בעלות ובהערכה פיקוחית של החזקות מהותיות, לרבות רכישות מתוכננות, הגדלת החזקות ושינויים אחרים במבני בעלות או שליטה ישירים ועקיפים, וכן התנהלות מול FMA.
חוות דעת משפטיות והערכות רגולטוריות מקצועיות
הכנת חוות דעת משפטיות מקצועיות, Legal Opinions ומזכרים רגולטוריים בנושאי דיני בנקאות ושווקים פיננסיים, סיווג רגולטורי והממשק בין דין ליכטנשטייני לדין ה-EEA.
מסגרות רגולטוריות מרכזיות
דין אירופי, יישום בליכטנשטיין ופרקטיקת FMA
בהתאם למודל העסקי עשויות לחול מספר מערכות רגולטוריות במקביל. לכן הניתוח המשפטי צריך לבחון יחד את הפעילות, המוצר, הלקוחות, ההפצה, מיקור החוץ וההיבטים חוצי הגבולות.
MiCAR
DORA
MiFID II / MiFIR
CRD / CRR
EMIR
PSD2
AIFMD / UCITS
EU Prospectus Regulation
TVTG
AML / CFT
Qualifying Holdings
רישוי, סיווג רגולטורי ו-FMA
השאלה אם נדרש רישיון, אישור, רישום או הודעה תלויה במבנה הקונקרטי של הפעילות. אנו מנתחים מודלים עסקיים ומוצרים, מזהים ממשקים רגולטוריים ומסייעים בבקשות, שאלות והליכים מול FMA, לרבות כניסה לשוק, שינויי רישיון וענייני EEA חוצי גבולות.
FinTech, בלוקצ'יין ונכסי קריפטו
בפרויקטי FinTech ובלוקצ'יין חיוני להבחין בין MiCAR, TVTG והדין הפיננסי הסקטוריאלי. אנו מייעצים לגבי שירותי קריפטו, מודלי טוקנים, custody, מסחר, placement, transfer וסיווג מבנים טכניים וחוזיים. רישום TVTG אינו מחליף רישיון פיננסי נוסף כאשר הוא נדרש.
שוקי הון, תשקיפים ומימון בר-קיימא
אנו מייעצים למנפיקים ולמשתתפי שוק לגבי עסקאות הון, הצעות לציבור, תשקיפים ו-EEA passporting. השירות כולל גם סוגיות משפטיות של ESG ומימון בר-קיימא, עיצוב מוצרים, גילוי ותקשורת רגולטורית.
ממשל, DORA, AML/CFT וציות שוטף
הרגולציה אינה מסתיימת עם קבלת הרישיון. אנו מייעצים לגבי ממשל, נהלים פנימיים, מערכי בקרה וציות, מיקור חוץ, סיכוני ICT וצדדים שלישיים וסוגיות DORA. בתחום AML/CFT אנו מייעצים על חובות due diligence בליכטנשטיין ותהליכים מבוססי סיכון.
פיקוח, recovery ו-resolution
אנו מייצגים מתווכים פיננסיים ומשתתפי שוק אחרים בהליכי פיקוח וב-remediation רגולטורי. בענייני משבר ו-resolution אנו מייעצים משפטית לגבי תכניות recovery/resolution, דרישות MREL, מכשירי bail-in, התערבות מוקדמת וסוגיות חוצות גבולות.
בקרת בעלות והחזקות מהותיות
שינויים במבני הבעלות או השליטה של גופים פיננסיים מפוקחים עשויים ליצור חובות הודעה, הערכה או אישור רגולטורי. אנו מייעצים לרוכשים, בעלי מניות ומוסדות בנוגע לסיווג המשפטי, הכנת המסמכים הנדרשים והתנהלות מול FMA. השירות כולל הליכי בקרת בעלות והערכה פיקוחית של החזקות מהותיות וכן מבני החזקה ישירים ועקיפים.
חוות דעת משפטיות, הערכות מקצועיות ומזכרים רגולטוריים
אנו מכינים חוות דעת משפטיות מקצועיות, Legal Opinions ומזכרים רגולטוריים בנושאי דיני בנקאות ושווקים פיננסיים. הנושאים עשויים לכלול דרישות רישוי, מודלים עסקיים, מכשירים פיננסיים ונכסי קריפטו, ממשל תאגידי, תשקיפים והפצה, ממשקי EEA ופרשנות של דרישות פיקוח.
לקוחות ומשתתפי שוק
למי אנו מייעצים ומיוצגים על ידינו
הפרקטיקה הרגולטורית שלנו מיועדת לגופים מפוקחים, משתתפים חדשים ולחברות הפועלות בצומת של טכנולוגיה, שוקי הון ופיקוח פיננסי.
בנקים וחברות השקעה
מנהלי נכסים וענף הקרנות
מוסדות תשלום וכסף אלקטרוני
FinTech ו-CASP
מנפיקים ומשתתפי שוק ההון
חברות טכנולוגיה ותשתית
שאלות נפוצות
שאלות נפוצות על דיני בנקאות ושווקים פיננסיים בליכטנשטיין
מתי נדרש רישיון FMA בליכטנשטיין?
שירותים פיננסיים מקצועיים רבים כפופים לרישוי. הצורך ברישיון, אישור, רישום או הודעה תלוי בפעילות, במוצר, במבנה הלקוחות ובהצעה חוצת הגבולות. אנו מנתחים את המודל העסקי ומלווים את ההליך מול FMA.
כיצד MiCAR ו-TVTG משתלבים?
MiCAR מסדיר נכסי קריפטו ושירותים מסוימים ברמת ה-EEA. TVTG נשאר רלוונטי לשירותי TT ולהיבטים ספציפיים של ליכטנשטיין שאינם מכוסים ב-MiCAR או בדין פיננסי סקטוריאלי. רישום TVTG אינו מחליף רישיון פיננסי נדרש.
האם תשקיף שאושר בליכטנשטיין יכול לשמש ב-EEA?
תשקיף ניירות ערך שאושר על ידי FMA יכול להיות מועבר בהודעה למדינות EEA אחרות בהתאם לתקנת התשקיפים של האיחוד האירופי. אנו מסייעים באישור, תיאום רגולטורי ו-passporting.
מה משמעות DORA עבור מתווכים פיננסיים?
DORA קובע דרישות לניהול סיכוני ICT, אירועי ICT, בדיקות חוסן וניהול סיכוני צד שלישי בתחום ICT. אנו מייעצים בהיבטים המשפטיים והממשליים של היישום.
האם Bergt Law מייצג בהליכי FMA?
כן. אנו מייעצים ומייצגים מתווכים פיננסיים, FinTech, מנפיקים ומשתתפי שוק אחרים בהליכי פיקוח, פניות רגולטוריות וענייני remediation או enforcement.
מתי רלוונטיים הליכי בקרת בעלות או הערכה של החזקה מהותית?
רכישה או שינוי של החזקה מהותית בגוף פיננסי מפוקח עשויים ליצור חובת הודעה, הערכה או אישור רגולטורי. הדרישות תלויות בתחום הפיננסי, במבנה ההחזקה וההשפעה ובעסקה הספציפית. אנו מנתחים את העובדות ומלווים את הליך ההערכה הפיקוחית מול FMA.
האם Bergt Law מכינה חוות דעת מקצועיות בדיני בנקאות ושווקים פיננסיים?
כן. אנו מכינים חוות דעת משפטיות מקצועיות, Legal Opinions ומזכרים רגולטוריים בנושאי דיני בנקאות ושווקים פיננסיים, לרבות סיווג רגולטורי של מודלים עסקיים ומוצרים, דרישות רישוי, ממשל תאגידי, שוקי הון והממשק בין דין ליכטנשטייני לרגולציית EEA.
בהירות רגולטורית לפרויקטים פיננסיים מורכבים.
אנו מייעצים ומייצגים בנושאי רישוי, MiCAR ו-FinTech, שוקי הון, ממשל, DORA, compliance והליכי פיקוח הקשורים לליכטנשטיין.
ייעוץ וייצוג משפטי. הסיווג הרגולטורי תלוי תמיד במודל העסקי ובנסיבות הקונקרטיות.
